Pengaruh Volume Perdagangan dan Return terhadap Bid-Ask Spread dengan Model Koreksi Kesalahan

Barbara Gunawan

Abstract


This study aimed to examine the effect of trading volume and return to the bid-ask spread pharmaceutical industry shares listed on the JSE during 2003. This study uses regression analysis techniques. The results showed that the only variable return that proved false. However, for variable trading volume proved the absence of forgery.


Keywords


Trading Volume; Return; Bid-Risk

Full Text:

Download Article

References


Abdul Halim, Nasuhi Hidayat, 2000, “Studi Empiris Tentang Pengaruh Volume Perdagangan dan Return Terhadap Bid-ask Spread Saham Industri Rokok di Bursa Efek Jakarta Dengan Model Koreksi Kesalahan”, Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol.3, No. 1, Januari 2000, Hal 69-85.

Dessy Ismayanti, 2003, Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Pada Krisis Ekonomi Yang Diukur Dengan Besarnya Bid-ask Spread di BEJ, Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

Dwi Novaliwati, 2003, Analisis Pembentukan Portofolio Yang Optimal Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam LQ 45 Di Bursa Efek Jakarta (BEJ), Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

Esther Setiadjie, 1998, Analisa Perubahan Bid-ask Spread dan Return Varian Saham Pasca Stock Split, Tesis M.Si., Universitas Gajah Mada Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

Fabozzi, Frank J., 1999, Manajemen Investasi, Buku Satu, Salemba Empat, Jakarta.

Giri Efrain Ferdinan, 1998, Pengaruh Kebijakan Perubahan Dividen dan Variabel-Variabel Penjelas Terhadap Informasi Asimetri Yang Diukur Dengan Besarnya Bid-ask Spread, Tesis M.Si., Universitas Gajah Mada Yogyakarta, Tidak dipublikasikan.

Insukindro, 1998, “Sindrum R Dalam Analisis Regresi Linear Runtun Waktu”, Jurnal ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol.13, No. 4, Hal 1-11.

-------------, 1999, “Pemilihan Model Ekonomi Empirik dengan pendekatan Koreksi Kesalahan”, Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol. 14, No. 1, Hal 1-8.

Jogiyanto 2000, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kedua, BPFE Yogyakarta.

Prayitno Bayuadjie, 1998, Pengaruh Price Reversals Pada Perusahaan Winners dan Loser di BEJ Mempengaruhi Bid-ask Spread, Tesis M. Si, Universitas Gajah Mada Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

Slamet Sugiri, 2000, “Hubungan Antara Harga Saham Industri Telekomunikasi dan Kurs Dollar AS: Penerapan Error Correction Model (ECM) Baku”, KOMPAK, Nomor 22, Januari 2000.

Sri Fatmawati, 1999, Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Yang Diukur Dengan Besarnya Bid-ask Spread di BEJ, Tesis M.Si., Universitas Gajah Mada Yogyakarta, Tidak dipublikasikan.

Suad Husnan, 1998, Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Edisi Ketiga, UPP AMP YKPN, Yogyakarta.

Sunartri, Rahayu, 2004, Analisis Pengaruh Pengumuman Pembayaran Dividen Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Di Bursa Efek Jakarta, Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

Wilis Punto Prastowo, 1999, Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Bid-ask Spread dan Abnormal Return (Studi Kasus Pada BEJ Periode Januari 1995-Mei 1995), Tesis M.Si, Universita Gajah Mada Yogyakarta, Tidak dipublikasi.

www.jsx.co.id


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Bookmark and Share


Office:
Ruang Jurnal Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMY
Gedung Ki Bagus Hadikusuma (E4) Lantai 2, Kampus Terpadu Universitas Muhammadiyah Yogyakarta,
Jalan Brawijaya (Lingkar Selatan), Tamantirto, Kasihan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta, Indonesia, 55183
Website: journal.umy.ac.id/index.php/ai - E-mail: jai@umy.ac.id

Journal of Accounting and Investment is licensed under Creative Commons Attribution Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License

View My Stats